老唐实盘周记2021/03/20

返回首页 永远好奇的唐朝 唐书房 2021-03-20 20:21:00 👍赞 (0)
本周交易
周一（3月15日）1.513元卖出2%的恒生ETF，均价157.8元买入洋河。
当前持仓
目前持仓腾讯25%，洋河20%，古井B 6%，分众4%，茅台4%，海康2%，陕西煤业2%，恒生ETF 35%。另有福寿园1万股观察仓不计。

下表除股价和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上周数据
注：①持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化； 
②仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。  
收 益
2021年内收益4%（四舍五入数据）
自2014年公开实盘至今，年度收益率分别为62%，13%，23%，62%，-18%，52%，66%，4%（均不含新股中签收益）。
若2014年元旦净值为100，则当前净值为785。以7.22年折算，年化收益率约33%。
重要事项
本周各持股公司都没啥要紧事，借机东拉西扯和朋友们聊聊天

1.中美战略对话。

本周最吸睛的事儿，要算是中美重启战略对话了。
能坐下来谈，总是好的，总比对抗和冷战要强。
不过很可惜，从官方披露的视频、新闻和最终的公报看，这次对话火药味比较重。
正式公报说：
「双方围绕各自内外政策、中美关系以及共同关心的重大国际地区问题进行了坦诚、深入、长时间、建设性的沟通。双方认为对话是及时的、有益的，加深了相互理解。」
按照老唐个人对外交辞令的理解：

猜测这也是周五股市大跌的诱因之一吧

当然，成果还是有的。
就是藏在公报一连串“中方强调，中方指出，中方表示，双方XX”中，唯一的那个“美方XX”
以上是老唐个人粗浅的理解，完全可能是错误的，仅供参考
这话题不适宜深聊，咱们就此打住。
2.今日春分。
今天是春分。
春天自立春开始，到谷雨结束。而春分正好是立春至谷雨的中点，是将整个春天一分为二的位置，故名春分。
从时间上说，春分意味着春天已经走了一半。
但此时往往是“乍暖还寒时刻”，大多数人的身体还没真正感受到春天——如同牛市之初往往让市场人士误以为还在熊市一样。
等天气真暖和到可以释放自我的时候，大部分人会忽然发现已经是晚春甚至初夏了。
所以，人们经常感叹大好春光之短暂，文人墨客也常有感叹春光易逝的诗句传世。
比如“匆匆春又归去。惜春长恨花开早，何况落红无数。春且住。”
比如“春归何处。寂寞无行路。若有人知春去处。唤取归来同住。”
……
最近一个月的股市，和这春分特色有点相似。
春节前，市场一片亢奋，基本上都是对美好春光的无限期盼。
以至于老唐在预定卖点先后卖出海康、分众和茅台的一套动作，成为了网络（尤其是“正宗”价投圈）嘲笑和鄙视的对象。
春节后，乍暖还寒。
自2月18日（正月初七）开盘至3月19日收盘，整整一个月22个交易日，市场仿佛回到寒冬。
大部分投资者抛开了节前的乐观，开始大范围割肉认赔——老唐听说节前信誓旦旦的某坚定“价投、某粉”，也以“非常合理的”理由减仓了
以大年二十九（2月10日）A股最后一个交易日收盘为基准，到3月18日，老唐个人持有的股票，同样也是以大幅回落为主。

实盘净值回落幅度基本与沪深300指数跌幅同步。

支持老唐实盘年内领先沪深300指数约8%的核心，是节前换入的恒生ETF——2021年内沪深300指数下跌约4%，实盘净值上涨约4%。

恒生ETF在节后22天市场暴跌中，跌幅仅不足3%，带来了整个组合的基本稳定。

而成为组合最大拖累的，则是最近一个月下跌超过30%的洋河。纯种后腿羊
有趣的是，在2020年年终总结里（下图），它恰恰是组合第一功臣，以119.53%年度涨幅，当之无愧地占据了领头羊宝座。
股市就是这么神奇，同样一家公司，在没有什么重大变化的情况下，照样可以今天做领头羊，明天当后腿羊。
这一切正如祖师爷的那句名言所描述：“市场就像一只钟摆，永远在短命的乐观（它使得股票过于昂贵）和不合理的悲观（它使得股票过于廉价）之间摆动。”。
老唐也反复强调过，投资获利的第一要点或者说第一难题，并不是准确的估值能力，而是投资者是否能够拒绝跟随市场在”短命的乐观和不合理的悲观之间摆动”。
——此时重读去年此时的旧文《我的第一难和你的第一难》，可能又会有更深刻的领悟
如果可以抵御这种摆动，不仅获利是很容易的事情，而且你会很自然地成为一个理性和平静的人。
你既不会在节前老唐卖出茅台时，鄙视乃至大骂老唐，也不会在今天因为股价相对老唐卖点出现较大跌幅而吹捧老唐。
老唐没有被鄙视时的那么不堪，也没有被吹捧时的那么无敌。
因为和股价同向而吹捧，与因为和股价逆向而鄙视，看似是完全不同的反应，但背后的逻辑，其实都是以短期股价的无序波动作为衡量的标尺，本质上是同一套思维逻辑。
我特别希望书房的朋友们平等地、平和地看待老唐。
老唐不是盯着你的钱包的吹鼓手，但也不是什么掌握秘籍的大神
老唐的投资体系，只是巴芒理念的二传手，并没有什么神奇和出彩的地方，市场里比我水平高的人多如牛毛。
如果一定要给老唐找点儿优势，顶多也就是老唐不装神，愿意分享且有能力将分享内容阐述的简单粗暴、通俗易懂，仅此而已。
——套用某些鄙视者的话，算是个好作家吧
以这种心态看待老唐，看待书房，我们会相处的很愉快，很舒服。而你也会在财富自由的道路上走的更持久、更稳定
3.下周两家公司发布年报。
凄风冷雨中，22个交易日的大跌，此时的市场就如同春分日昼夜长度相等一样，也进入了一种相对平衡的状态。
我个人认为，相比起春节前的股市，现在的安全性和机会都多出来了不少。
正如民谚所说“春分麦起身，一刻值千金”，朋友们，这可正是加油努力找好地的大好时光，莫要被短暂的所谓利空所吓倒，辜负了大好春光
来，一起前行，咱不瞅傻子，我们瞅地
下周就有两块“地”要汇报收成了，这可比什么利好利空牛市熊市重要多了：周三腾讯，周五福寿园。
4.本周有1篇读书笔记入选。
入选笔记是：巴芒演义感悟--by@王兵飞
请这位朋友留下收货地址——如果选择老唐的四本书签名套装做奖品。
或，留下微信号——如果选择加老唐微信好友做奖品。
无论是否入选，输出本身已经是对自己的巨大帮助，是非常深入的学习过程。
我相信所有写过读书笔记的朋友，都会有这个感触。
借着这个激励，将双手放在键盘上，给自己一个成长的机会吧！
本周运动
本周跑步两次合计20公里，散步两次合计8公里。
周六早晨空腹口径，除皮净重85kg（175cm）
下周预计交易
无
强烈申明
本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。
文中提及的任何个股或基金，都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
祝朋友们周末愉快

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