老唐实盘周记20220409
本周交易
无
目前持仓
目前持仓：腾讯39%，茅台21%，洋河17%，分众8%，陕煤9%，古B7%，另有观察仓海康威视和福寿园不计。
下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。
上期数据
注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；
②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；
③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收 益
本周实盘净值下跌约1%。
2022年内收益从上周的-11%，变成本周的-12%（四舍五入）。
注①：老唐实盘年度收益率，按基金净值法和实际收益率孰低取值，均不含新股收益。
注②：沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，年化收益数据略有低估。
实盘与沪深300指数对比图
强烈申明
本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。
请坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买卖决策。切记切记。
重要事项
国务院继续释放宽松信息：疫情持续，经济恶化，艰难的选择。
陕煤发布一季报预告：预期之中的高增长。
腾讯年报全文发布，继续回购：程序性工作，无点评价值。
仅对持股和交易感兴趣的朋友，读到这里可以退出了。后面是对上述事件的展开，无新内容。
1.国务院继续释放宽松信息
本周心情非常低落，可能是记忆里自书房2016年开立以来，心情最为低落的一周吧！
低落的核心原因当然是上海的疫情。
大概是关心则乱。二月下旬我们被封闭在苏州两周，一点感觉都没有，日子仍然开心的过，每天笑嘻嘻地下楼排队测酸酸。
这次是儿子被封在上海，感受大不一样。加上这次上海的物资供应无比垃圾，信息披露相当混乱，让人时时揪心，时时怀疑事情会不会比看到的更糟
虽然靠着下手早+愿意给高额跑腿费，以及早早参与小区内自救性质的业主间物物贸易，儿子没受罪——据他说，目前所囤蔬菜、肉类、粮食、饮料还能再撑两周。但为人父母必然出现的那些担心和恐惧，总是间歇性地、无法遏制地涌上心头。
加上期间传闻的键盘侠网络暴力，导致一位32岁女士跳楼的事，更是让人提不起精神来。不知道这件事的朋友，可以看看公众号九边昨天的概括。
这种键盘侠、道德帝，充斥着网络各个阴暗角落。一个个抬着一张可恶的嘴脸，躲在屏幕背后肆意享受着不负责任的快乐。
没有任何一只喷壶，会觉着这条鲜活的生命就此陨落，有自己的一份责任。他们会毫无负罪感地去寻找下一个可喷目标。
这种无奈让人提不起精神，心情无法不低落
与这些逼死人的垃圾相比，那些只是喷喷老唐为什么会接广告，为什么要开打赏，为什么分享的股票会跌……的人，简直善良的像慈善家。
心理的强大都是磨出来的，知道这些都会渐渐被自己接受，但就是难受，就是低落，就是不舒服。或许只能靠时间这味良药去治愈它们吧。
本周唯一看到的好消息，是上海市官方发布的：自3月1日至4月7日24时，上海市累计报告本土阳性131524例，只有1例正在治疗的重症案例，没有死亡案例。
回想两年前解封的武汉疫情，那是5万感染者里重症比例超过26%，最终死亡3869人的恐怖场景（2020年武汉封城76天，于4月8日解封）。
今天上海13万以上感染者里仅1例重症，无人死亡。很明显确实如大量专家的判断：奥密克戎传播能力更强了，但杀伤力大幅减小了——有病毒本身的变化，也有疫苗大面积接种的作用。
本轮疫情对生命的杀伤力降下来了，但因为其波及全国二十多个省市，对经济的杀伤力可一点不弱。
尤其是上海封闭及受影响较大的长三角地区，一直是中国经济最活跃的核心区域，这次打击或许比武汉被封来的更猛烈。
周四总理继续释放信心，原文网上很多报道，我就不重复了。
核心内容就一句话：当前某些突发因素超出预期，经济运行面临更大不确定性和挑战，政策要靠前发力，适时加力，并研究新预案。
不知道总理口袋里还存着多少绝招，但估摸着降准或降息，甚至是降准+降息，是必出的招，而且是很快就要出来了。
2.陕煤发布一季报预告
周三，陕煤发布一季报预告。
公司预计 2022 年一季度实现归属于上市公司股东的净利润为 51 亿元到 60 亿元，与上年同期相比，增加 17.27 亿元到 26.27 亿元，同比增加 51.22%到 77.91%。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 67.67 亿元到 76.67亿元，与上年同期相比，将增加 30.57 亿元到 39.57 亿元，同比增加 82.37%到106.62%。
这也就是说，非经常性损益是-16.67亿，这主要来自投资部门。
陕煤的投资主要是自持隆基股份、彤程新材；透过天风证券资管计划参与航天发展、天奥电子、四创电子、甘化科工等（部分已清仓）；透过和源资管参与金卡智能、埃斯顿等；
透过朱雀信托参与隆基股份、赣锋锂业、远光软件、三花智控、宝钛股份、圣湘生物、金达莱、祥源文化、九阳股份、陕天然气、通威股份、森特股份、禾望电气、欣旺达、蒙草生态、宝钛股份、彤程新材、铂力特、石英股份、蓝思科技、赛伍技术等（部分已清仓）。
周二看到《新财富》的一篇文章里，将陕煤称呼为“煤炭界的伯克希尔”。一季度这位黑黢黢的“伯克希尔”也不灵光，投资亏损超过十六亿
投资收益就是这样的，有时起有时落，再好的企业也可能随着股市短期投机者的杀进杀出而大幅下跌。
不过陕煤自开展投资业务以来，总体回报是相当令人满意，就继续放心交给他们去做吧——钱到我手上，一样跌妈不认，一季度也没少亏
挖煤卖煤的业务，预料中的高收益。
正如上周所述，陕煤的钱赚的很轻松，其背后的逻辑都写在去年3月12日《陕西煤业的思考过程》一文里。
只不过就是''供应上不来+需求有微增+陕煤有新增供应能力+疫情之下通胀是必然（全球抗疫的费用和损失，要通过通胀由所有人分担）''等几个要素的叠加而已，没有任何超出常识的知识。
不过，我前几天无意间倒是看到了一条顶级无耻的帖，谈论陕煤上涨的''其它原因''的（怪老唐手贱去某论坛查找一份旧资料）。帖子我截图了，但不贴啦，避免创造毫无价值的新口水
原帖大意就三句话：
①陕煤我是抄老唐的作业，赚钱了但赚的不多；
②赚的不多的原因，是老唐只分享陕煤的财报分析，真正导致上涨的秘密他不告诉我们，所以我提前清仓了；
③老唐这么做可以理解，毕竟他为了卖财报书，要维持他的人设，所以只会分享财报分析，不会谈别的。
还好老唐胸（怀）大，看后哈哈一笑了事。
这种又蠢又坏的人，大概脑容量就这样，正常人永远无法理解他们的思维方式。也对，就是这样的，老唐床底下肯定还藏着另外一套秘笈。可能也只有这样的“事实”，才能符合这类人的理解能力
在股价相比一年前涨了约70%后，除了估值水平不再有去年初那么低之外，其他因素目前依然没有看到变化，所以我是继续呆坐不动的。
但是，必须又要补一句：我呆坐不动，只是认为陕煤当下仍然比同等金额的现金划算，并不意味着老唐判断股价会继续涨。
一定要记住：老唐从来没有判断股价涨跌的能力，过去没有，现在没有，未来也没有。我的投资从来不是建立在对股价的涨跌判断上。
你如果跟着我呆坐，我没别的奢望，只希望你遇到坐电梯的时候，不要来骂是老唐的鸡汤导致你没能逃顶。
3.腾讯年报全文发出，继续回购。
这是程序性的工作，没什么好聊的。
年报全文322页，内容远比3月23日发布的63页业绩报告详细。
在腾讯的官网（www.tencent.com）“投资者--公告及财务报告”栏目里就可以下载。顺告：年报是繁体版，没有简体版提供，不用询问了。
出于保护眼睛的习惯，年报我一般花钱在某宝打印装订成书，然后再享受阅读（63页那个自己在家打印了）。由于苏州的快递目前还是停摆，加上主要内容已知，所以我还没读，也没什么可以分享的。
回购，依然是每天三亿。不值得一谈，跳过。
本周运动
本周动感单车一次约40分钟。散步三次，合计约12公里。
周六早晨同口径除皮净重86.3kg（175cm），环比增长0.3kg
祝朋友们周末愉快
另：本周事情不多，周记只有约3400字。顺手搭一篇拾遗在二条，没看过瘾的朋友欢迎移步二条阅读。
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