老唐实盘周记2023年2月11日

本周交易

无

目前持仓

目前持仓：腾讯44%，茅台19%，洋河16%，分众12%，古B8%，美团2%。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收 益

本周沪深300指数下跌0.85%，老唐实盘净值下跌约0.9%。

2023年内沪深300指数上涨6.06%，老唐实盘净值上涨10%（四舍五入）。

注①：老唐实盘年度收益率，按基金净值法收益率和资金加权收益率孰低取值，均不含新股收益。

注②：沪深300指数收益未包含成分股现金分红，年化收益率数据略有低估。

加回现金分红的沪深300全收益指数，2013年末收盘为2610.75点，今天收盘5570.72点，9.12年年化收益率8.67%；

同期老唐实盘年化收益率25%。

强烈声明

本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。

文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。请坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买卖决策。切记切记。

重要事项

仅对持股和交易感兴趣的朋友，读到这里可以退出了。后面是对上述事件的展开，无新内容。

昨晚，国家新闻出版署发布了2023年第2批游戏版号。

本次共有87款游戏过审，其中我们小企鹅获得两个版号：一个自研，一个代理。

代理的是畅游研发、腾讯发行的《新天龙八部》。

都算不上什么重磅游戏，和前两个月所得版号无法相提并论。

只是版号发放时间较短、数量稳定——去年12月28日84个（国产，另有45个进口游戏版号），今年1月17日88个，2月10日87个，能让从业人员和投资者，感受到审批常态化的信号。

这大概就是2月版号发放信息的价值吧，其他可以略过。

总体而言，小企鹅（及其他大型互联网企业）目前面临的监管环境已经是温暖如春，和去年前年比简直恍若隔世。

这种环境下能不能赚回大把利润，就看企业自身的竞争力了。套用之前的一个网络梗就是「放开后最大的问题，是无法再把赚不到钱的锅甩给疫情了」

还好，小企鹅的游戏部门表现还不错。据媒体最新发布的2023年1月游戏行业数据，小企鹅游戏月流水创历史新高：

「得益于新春版本限定外观及活动内容的推出，国民手游《王者荣耀》与《和平精英》表现极佳，带动发行商收入环比增长26%，同比增长14.8%，创下历史新高。

除此之外，《穿越火线：枪战王者》的流水也实现大幅增长，1月收入环比增长173%，也创下历史新高，首次进入中国手游月收入排行榜第4名（前三是王者荣耀、和平精英和原神）。」

昨晚，茅台发布公告称，大股东茅台集团及其全资子公司茅台技开公司，在昨日增持了15.45万股贵州茅台股票。按照当日价格波动区间估算，耗资约2.8亿。

这是去年11月底，茅台宣布发放约275亿特别分红时，大股东所做承诺：大股东及其全资子公司，承诺将分红所得现金的10%~20%，用于增持贵州茅台股票。

计划买入茅台股票总金额不少于15.47亿元，不高于30.94亿元。买入不限股价，但总金额有个区间。

设计这个区间，估计是想留个活口。如果股价涨太多，增持金额可以更接近15.47亿下限；如果股价没怎么涨，增持金额可以更接近上限30.94亿。

昨晚是首次买入，动用资金还不到3亿，后面还会陆续买入的。承诺的时间是2023年6月27日前完成买入。

我如果是决策层，我会霹雳吧啦尽快花完，不会等到年报发布后去（3月30日晚上发2022年年报）。

反正就那么点儿钱，早买完早了事。哈哈，就是不知道丁董和蒋秘，是不是我这样想的

对于此事，老唐的观点在《老唐实盘周记2022/12/03》里分享过，下面是内容截图。

今天观点依然是：此事没有什么关注价值——对我而言，甚至是负面因素。

3.对近期热点ChatGPT的几点看法。

近期最火爆的热点，是由美国OpenAI 公司研发的聊天机器人程序ChatGPT。

它是一款由人工智能技术驱动的自然语言处理工具，能通过学习和理解人类语言进行对话，还能根据聊天上下文实现仿真互动，甚至能独立完成撰写邮件、文章、代码等任务。

在书房大量朋友的提问，以及网络病毒式传播的影响下，我也去简单做了个了解。

这款工具是去年11月才上线的，迅速成为阿尔法狗之后引爆全社会关注AI（人工智能）的焦点产品，短短两个月活跃用户就超过一亿，创下互联网产品史上的新奇迹，厉害厉害。

过去两周内，不仅因为其好玩吸引了无数尝鲜者绞尽脑汁去注册、试用和自发传播，也因为股市上和ChatGPT热点沾边的股票，诸如鸿博股份、格灵深瞳、零点有数、易点天下、天娱数科、拓尔思、海天瑞声、知乎等，都出现了巨大的涨幅（最猛的好像是10天3倍了），吸引了无数颗骚动的心蠢蠢欲动。

伴随微软声势浩大地推出基于ChatGPT的新搜索引擎“新必应”，国内多家知名企业，例如百度、阿里、腾讯、京东、字节、网易等纷纷表示，已经研发甚至即将上线类似产品。

互联网领域的著名搅局者、360的周鸿祎更是放言：如果企业搭不上ChatGPT这班车，很可能会被淘汰。

对人工智能领域我不懂，没有什么发言权。但从常识出发，我对此事有三个简单粗暴的观点：

ChatGPT和以往的聊天机器人相比，完全是脱胎换骨的变化，是底层技术的重大变革。按照比尔盖茨的说法，它的出现和人类发明互联网一样重要，是人类目前“最重要的”创新。

未来有许多无需创造力和情感的行业，可能都会被人工智能所取代，并由此引发人类社会的巨大变革。对于社会，当然是巨大的进步，对于个体而言可能悲喜不一。

按照ChatGPT自己的回复，首先可能被替代的人类职业可能就是：数据录入员、重复性办公室工作、工厂生产线上的简单任务、电话销售员、简单的客服工作等。

这个趋势下去，我猜作为个体的人，未来大概就三条路吧：

①你从事的工作具有情感成分，或者需要想象力和创造力，无法被人工智能或机器替代；

②用你，比用人工智能或机器还便宜；

③社会已经足够富裕，不介意多养一枚造粪机器。生而为人，天赋权利、躺吃至终点。

要走哪条路，时代的大潮下，每个人都不得不做出选择，或快或慢，或主动或被动。

原因很简单：

（上图里抹掉文字是Leader和领导）

没戏的理由有二：

①咱们投喂的原材料，本身是残次品，喂出来的也只能是人工智障；

②老唐这种“低俗的人，纯粹的人，脱离了高级趣味的人，强制自己只谈和投资有关事务的人”，尚且经常不小心触碰红线被屏蔽。一个不受控制，不担责任的机器程序，怎么可能允许其大展拳脚呢？

所以，作为中国人，不用太早担心被替代。完毕。不能完毕的，是有些工作不可阻挡地会被洋智能替代。

第三，ChatGPT概念的股市热点是个坑。

而且只是股市里平平无奇的一个万人坑，和历史上出现过的其他万人坑没区别。

正巧，前天（2月9日）早上的小圈子摸你帖，陪读到芒格在股东大会上的一个回复。

原文是一位股东提问，经历了过去三年的上涨，当前（指1994年初）股市是不是泡沫太大了？

芒格说，目前只是类似于可口可乐这样的优质企业，市盈率被大幅推高。还不像1973和1974年所有垃圾股都暴涨的局面那么糟糕。

各种热点概念爆炒过后，实际业绩并没有增长，甚至越来越糟（就像这几天沾ChatGPT概念的股票，就可能出现一波暴涨，难道这些chatGPT能帮这些企业提升利润吗？恐怕99%以上都不可能，提升支出的概率更大），结果击鼓传花推高的市盈率一旦缺乏接手的接盘侠，往往一泻千里，目标完全可能指向终极归宿：0。

所以，A股2007年内的很多热门概念股，可能从此就没有见过（也永远不会再见）2007年内高点了。这就是多看一二的价值和威力。

所以，不管ChatGPT未来如何，最近咱们股市里的相关概念股，在我眼里都「是/且只是」坑。

连ChatGPT的开发者openAI还巨亏着呢，难道A股这些沾边企业，能因为蹭上ChatGPT概念多给股东赚一毛钱回来？

这种判断不需要能力，只需要基本的理智和常识。

以上是老唐个人，对此问题的浅薄认知，仅供参考

4.国际关系继续呈现不利局面。

又到了一个不能不记录，但又需要特别谨慎，才能防止文章被干掉的环节

上周周记写的是「再生波折」，本周是继续呈现不利局面。

周四，美众议院因为气球事件，以419支持0票反对，通过了一个谴责我方的决议。

周五，美军在阿拉斯加水域上空约12190米位置，再次击落一个不明物体，没说是啥，也没说是哪国的。

我方发言人明确表达：一贯反对没有国际法依据，未经安理会授权的单边制裁和长臂管辖。中方将采取一切必要措施，坚决维护中国企业的正当合法权益。

总之一句话，境内监管环境好了，国际环境却有点糟糕了。

你看，投资从来就没有啥都顺的时候。不过呢，真有有啥都顺的时候，股价可能就不顺了，或许啥心仪品种都高的不敢买，甚至不敢拿了。是不？

国际方面唯一的好消息，是和澳洲的关系有缓解。

本周媒体报道：第一艘从昆士兰装载约73300吨澳大利亚动力煤的干散货船，正在中国南部城市台山卸货。第二艘载有澳洲冶金煤的货船，于周三晚上抵达湛江港等待卸货。船舶追踪数据显示，至少有七艘澳大利亚运煤船将在未来几周内抵达中国。

这个是早有预兆，可以提前猜出来的事情，截图为证

本周推文有点多了，连续好几篇长文干货，许多朋友已经大喊跟不上了。周记我尽量简单点，就此打住

本周运动

本周跑步三次合计15公里（特别有成就感的，是忽悠我家领导也一起跑了两个5公里，哈哈），散步14公里。

可惜体重没降，今日除皮净重还是85.6公斤（175cm），环比持平

祝朋友们周末愉快

声明：该文章系转载，文章版权归原作者及原出处所有，内容为作者个人观点， 登载该文章目的为更广泛的传递市场信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议，并不用于任何商业目的，我们已经尽可能的对作者和来源进行了通告，但是能力有限或疏忽，造成漏登，请及时联系我们 zhicx#qq.com ，我们将根据著作权人的要求，立即更正或者删除有关内容。