老唐实盘周记2021/01/30
本周交易
周一，海康触及第二卖点6380亿，卖掉了手中所剩海康的一半，成交均价68.5元。
卖出后的钱暂时也没有什么地方去，还是丢给了恒生ETF，成交均价1.57元。
周一分众也触及了卖点1815亿。而且瞎猫碰个死耗子，1815亿正好是全天最高。
但我早早委托的12.36元卖出，还是手慢了，排队靠后，没成交。然后分众从12.36元跌到10.60元，跌幅超过14%。
是谁在前面抢跑了？站出来，坦白从宽、新疆搬砖；抗拒从严、回家过年。敢站出来的，一律打成熊猫儿
——开玩笑的，别认真。我不介意谁在前面抢跑，因为我的策略本来就侧重的是尽量不卖。
抢跑不抢跑的，对我来说，无关紧要。欢迎随便抢
当前持仓
目前持仓茅台27%，腾讯25%，洋河19%，分众8%，古井B7%，海康3%，恒生ETF12%。另有上海机场和福寿园各1000股观察仓不计。
下表除股价和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。
上周数据
注：①持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；
②仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收 益
2021年内收益7%（四舍五入数据）
自2014年公开实盘至今，年度收益率分别为62%，13%，23%，62%，-18%，52%，66%，7%（均不含新股中签收益）。
若2014年元旦净值为100，则当前净值为808。以7.08年折算，年化收益率约34.3%。
重要事项
1.先来碗鸡汤
本周市场波动比较大，据说很多投资者损失惨重，但应该不包括书房的朋友们吧？
因为我看自己的实盘，这周其实是微涨0.2%的
不过，也必须承认，这个“微涨”，过程确实不够温柔。
周一，市场先生送老唐一笔巨款，大约相当于老唐33岁转型宅男（2006年）之前，积累的全部身家——是身家哦，不是指股票市值。
接下来三天，他又耍赖不认账，全部要回去了。结果全周就等于周五开盘一天，微涨0.2%。
不用猜也知道，很多朋友会难受的想：为什么周一不先清仓，把市场先生送的33年身家装进兜里再说？
这问题已经有朋友问过了。老唐给的答案是：那样你就收不到未来市场先生送的44年身家了。
之所以能一天收到33年身家，就是因为面对11年身家、22年身家乃至32年身家的时候，坚持“买点买、卖点卖、中间呆坐不动”的策略不变，拒绝“落袋为安”，拒绝灵机一动的盘感，拒绝见机行事的小聪明。
他们互为因果。妄图两头逮住的人，我个人认为结果只能是徒耗青春，收获年纪一大把、教训一大堆
相信未来。你的未来，很可能面对一天亏几千万，甚至亏几亿的日子
与之相比，这几天的跌幅完全是洒洒水，纯粹是为了给你的心灵加“茧”，为了让你能够平静面对即将到来的巨额财富。
再送两段老唐旧帖
这“啥也不干”，即包括不产生新的交易，也包括不修改原有买卖计划。
在连续的大涨之后，最常见的言论就是好企业就不应该卖，所以设定卖点是错误的，是应该开除出价值投资队伍的蠢事，是意图赚市场波动的钱，是不自量力等。
总之一句话，赶紧修改你的卖出计划吧，否则未来的涨幅会将你的脸打肿
涨的久了，乐观情绪自然就起来了。这是任何人都避免不了的，包括西海岸哲学家查理.芒格。
此时最适合的，就是回顾芒格老先生那著名的、关于两万亿美元可口可乐的演讲和后来的反思（参看《巴芒演义》292~293页）。
在2018年市场最黑暗的时候，我写过《投资要警惕左，但主要是防止右》，文章内容是“股市赚钱其实并不难”，阻碍投资者赚钱的主要是右倾投降主义，是对市场的恐惧。
今天，如果再写一篇这样的文章，我会将文章题目换过来，改成《投资要警惕右，但主要是防止左》
此时，阻碍投资者赚钱的主要是左倾冒险主义。是对想象中利润的贪婪，即怕自己买少了牛股，也怕自己没有卖在最高。
2.洋河人事变动。
本周洋河披露董事会换届公告。
现任董事长王耀不在董事候选人名单里，原洋河镇党委书记张联东替代了王耀的名额，且名列候选董事第一位。
很明显，张联东是来替换王耀担任洋河董事长的。
有朋友问我对此怎么看，我说不了解张联东这个人，暂时没有看法。
又有朋友担心张联东一直是从政的，突然来到企业，会不会产生外行领导内行，将企业带偏。
老唐是这么回答的：
“单看这个身份转换，无法评估什么。洋河发展过程中最大功劳的两任董事长，杨廷栋是从泗阳县县委副书记调过去的，张雨柏是泗阳县副县长任上调过去的。
两个人最后都是白酒行业里众口称赞的顶尖级企业家。反而是王耀，那可是从洋河酒厂制曲车间一步一步做上来的。”
大致就是这么个观点。新董事长对洋河的价值，必须要观察更多言行之后才能给出判断。
3.据传上海市监局对超过1499销售的茅台予以没收。
本周市场有传言说，上海市监局严打茅台加价销售。对于超过茅台零售指导价1499元销售的，一律实施没收。
这个事情，目前还不知真假。
我看茅台时空前天发了条“辟谣”，用语也是含含糊糊的，并没有直接否认。感觉辟谣之后似乎事情更加可信了
如果这事是真的，再有人说他们是猪头，我会替猪鸣不平，这涉嫌严重诋毁动物
市场零售价2500~3100（散瓶和原箱的差异），你说1499以上的没收。
用后脑勺也能想出来，经销商能做的举措至少有：
①雇佣一群民工或职业黄牛来买光自己的酒，然后送到自己的仓库去，伺机通过其他渠道出售；
②索性直接下架所有2020年茅台。只销售价格不受管控的其他年份的茅台酒。
比如2017年茅台，目前就成交价就在6000元出头。等2022年再来卖2020年出厂的茅台；
③再或者，买别的产品送价值1499的茅台。
比如一瓶从没有听过品牌的智利产葡萄酒，售价3200元，送一瓶价值1499元的茅台。
不信市监局和茅台公司，有能力去查全市场所有产品的价格。
网上有很多调侃，说经销商群体现在没有茅台，只有贵州53度矿泉水，53度娃哈哈……
还有买怡宝送茅台的货架照片流出来。
我怀疑是PS的恶搞，它代表着对某号称市场经济的国家监管机构无情的嘲笑
继续折腾，等这些措施一一成为笑话的时候，等再有几个高管身披黄马甲背诵监规的时候，再来学习利用“千规律、万规律，经济规律仅一条”。
这些家伙，是不是特朗普下台前安排来的卧底，职业递刀手？
4.上海机场预亏及修改协议。
本周五，上海机场披露预亏公告，预计2020年亏损十二三亿。
同时和日上上海，就机场免税店分成问题签署了补充协议。
这个倒是预料之中的事情。早在去年11月，老唐就在《上海机场研究纲要》里就写过：
如果没有不可抗力，上海机场未来五年的收入和利润都不难预测。
但如果在疫情的不可抗力下，非航保底收入合同，依然可以不执行的。这是商业惯例。
因此，投资上海机场的情景其实就两种：一个是判断疫情受控，股价还没涨上去的时候；二是疫情不受控，悲观情绪下，股价崩的很便宜。
反之，如果疫情受控，股价上去了。或者疫情不受控，但股价就是不下来，这笔投资均无法下手。
按照我对今天这份补充协议的理解。即便疫情受控，上海机场向上的空间也被锁死了。
上海机场只能在一种情况下投资，就是：股价被悲观情绪摧毁时。
在这个判断下，周一开盘，我会卖掉2020年11月6日以66.66元买入的1000股观察仓——再小的金钱也值得尊重
这是结论。
关于协议的具体内容及分析，不小心写长了
我单独分拆为一篇文章，放在今天的第二条。感兴趣的朋友，可以点击阅读。
5.本月阅读
本月读完6本，再读状态2本
其中，有三本好书推荐。也是不小心写长了，只能分拆出去
详见今天的第三条《2021年2月阅读及好书分享》。
6.本周有1篇读书笔记入选。
入选笔记是：论“地”——by@高传江
请这位朋友留下收货地址——如果选择老唐的四本书签名套装做奖品。或，留下微信号——如果选择加老唐微信好友做奖品。
无论是否入选，输出本身已经是对自己的巨大帮助，是非常深入的学习过程。我相信所有写过读书笔记的朋友，都会有这个感触。
借着这个激励，将双手放在键盘上，给自己一个成长的机会吧！
7.本周运动
本周因有几天空气质量不好，只跑步三次，单次10公里。
结果又胖了2两，从86.6变86.7kg了（175cm）
下周预计交易
无
强烈申明
本文为老唐个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满老唐个人的偏见和错误。
文中提及的任何个股或基金，都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考，万万不可依赖老唐的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
祝朋友们周末愉快
声明：该文章系转载，文章版权归原作者及原出处所有，内容为作者个人观点， 登载该文章目的为更广泛的传递市场信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议，并不用于任何商业目的，我们已经尽可能的对作者和来源进行了通告，但是能力有限或疏忽，造成漏登，请及时联系我们 zhicx#qq.com ，我们将根据著作权人的要求，立即更正或者删除有关内容。